Фонд FXRB от FinEx потерял деньги и будет закрыт в 2022 году: что это за фонд, его состав, что известно об обнулении

как забрать свои деньги с finex

Чтобы «сравнять» их, цена, по которой сегодня торгуются облигации, снизится. Подробнее о влиянии ключевой ставки на доходность облигаций можно прочитать здесь. Мы рекомендуем обращаться с такими вопросами в поддержку брокеров, задействованных в цепочке перевода ценных бумаг.

В результате на счетах НРД оказались заблокированы иностранные бумаги российских резидентов на 6 трлн рублей. Рассказываем о текущем статусе двух фондов с российскими активами — единственных в линейке FinEx ETF, в отношении которых до сих пор не может быть восстановлен расчет стоимости чистых активов (СЧА). Причем, насколько нам известно инновационные инвестиции на текущий  момент, ни одна из заявок не была одобрена. Предполагаем, что национальные регуляторы, включая Минфин Бельгии, в настоящее время формируют единую позицию по этому вопросу. Дивиденды по этим ценным бумагам относятся к категории «условно доступных активов» (Contingent Assets) и оцениваются в 1,179 млн долларов.

как забрать свои деньги с finex

Банк City и компания FinEx заключили валютный своп (можно сравнить со сделкой РЕПО). То есть заранее договорились об обмене валюты сроком на один месяц под залог еврооблигаций. Помимо стандартной диверсификации по странам и активам, у FinEx были почти самые низкие комиссии за управление и низкий порог входа (от 100 рублей). Илья, почему, деньги достались банкам, которые хеджировали риски…

Что сейчас происходит с FXMM и когда возобновится расчет СЧА по фонду

Это внушительный документ (250 страниц на английском), который частному инвестору довольно трудно изучить самостоятельно, тем более что в отчете внедрены новые принципы учета активов, отражающие санкционную реальность. Нам поступает очень много вопросов от инвесторов в связи с текущей ситуацией. Долг считает оплаченным, если сумма по категории «Основная сумма» равна сумме по категории «Возврат основной суммы» (суммируются все операции). Когда вы берете или даете в долг, то нужно создать операцию по категории «Основная сумма». Если вы даете в долг, то тип операции «расход», если берете, то — «приход». Возврат долга оформляется операцией по категории «Возврат основной суммы».

В связи с тем, что статус активов нерезидентов в результате разрешенных операций не меняется (они останутся заблокированными в России), мы не ожидаем высокого спроса на покупку активов со стороны нерезидентов. Это разрешение не решает проблему заблокированных иностранных бумаг. Во-первых, чтобы провести сделку по предложенному сценарию, контрагенту из недружественной страны необходимо иметь счет депо в НРД.

  1. Все суммы можно указывать в ценах на сегодняшний день — система автоматически учтет инфляцию.
  2. В настоящее время фонд FXES продолжает работать, отслеживать индекс MVIS Global Video Gaming and eSports и регулярно ребалансируется.
  3. Однако, скорее всего, возникнут сложности в отражении этого корпоративного события в НРД (напоминаем, что решением ЕС против НРД введены санкции).
  4. Теперь, скорее всего, у многих держателей фондов FinEx руки чешутся забрать все, что осталось.
  5. Можно посмотреть, как вел себя портфель в кризисные времена, и оценить, насколько вам будет комфортно с ним в будущем.

Согласно отчету, на 31 марта в портфеле этого фонда было 35 еврооблигаций от 18 крупнейших российских компаний, выпустивших не менее $1 млрд долговых обязательств с фиксированной процентной ставкой. В период временного отсутствия ликвидности на рынке инвесторам сложно оценить реальную стоимость своих портфелей. Может оказаться, что стоимость портфеля, которую вам показывает брокер в приложении, не соответствует действительности. Чтобы рассчитать, сколько стоят сейчас ваши активы из фондов, воспользуйтесь специальным калькулятором. Инвесторам как минимум стоит подготовиться к тому, что будет необходимо подождать, пока инфраструктура доставки ликвидности в отношении фондов подстроится под изменившиеся правила игры.

Есть запрет на работу с иностранными активами. Этот запрет касается российских компаний, ISIN которых начинается не на RU?

На момент подписания отчетности фонд не имеет возможности реинвестировать и иным образом распоряжаться этими дивидендами в силу действия в РФ ограничений на переток капитала (в частности, введения счетов типа С). Условно доступные активы не включаются в расчет СЧА в соответствии со стандартом IAS 37. Одновременно с этим ключевая проблема, которая возникла у ММ, — блокировка междепозитарных потоков Что такое платина между Европой и РФ (временная приостановка операций между Euroclear и НРД). Эта проблема мешает функционировать рынку евробондов, ADR/GDR (депозитарных расписок), иностранных фондов с обращением на российских биржах и многим другим рынкам. Поэтому возможность поддержания ликвидности рынка (возвращение маркет-мейкера) появится только при условии восстановления операций между НРД и Euroclear.

Возобновление расчета СЧА по FXMM и FXTB: рассказываем подробности

Соответственно, в дальнейшем этот класс акций (при условии возобновления обращения) уже не сможет служить «рублевой копилкой», но сможет претендовать на роль «долларовой копилки»  (инвестиционная стратегия станет идентична FXTB). Директора фондов три месяца вели переговоры с ЦБ Ирландии по дальнейшей судьбе FXMM/FXTB. Регулятор систематически и в установленные сроки направлял дополнительные запросы и комментарии по предложенным сценариям, заработать на опционах а с окончательным решением вернулся в июне 2022 года. Особенность ситуации по рублевому классу акций FXMM заключается в том, что период действия своп-контракта внутри ETF всего лишь 1 день, тогда как по другим рублевым классам акций фондов (FXRW, FXRD, FXIP и FXRB) — 1 месяц. FXMM, чтобы защитить активы фонда от обесценивания в рублях, использовал механизм хеджирования валютных рисков с помощью ежедневных валютных свопов.

Как работает FINEX

Вместе с тем на директоров фондов наложены обязательства действовать исходя из интересов клиентов. Напомним, что даже если все активы фондов будут проданы, а полученные денежные средства поступят в Euroclear в пользу адресатов, чьи активы находятся на хранении в НРД, с высокой вероятностью транзакция не сможет быть завершена. В настоящее время ограничений на покупку иностранных ценных бумаг на ИИС нет. Расчет основан на стоимости чистых активов фонда на одну акцию (NAV). Перевод стоимости портфеля в другие валюты осуществляется исходя из текущего курса ЦБ РФ.

Калькулятор рассчитает накопленную доходность за выбранный период. Всем, кто хочет получить готовое решение для пассивных инвестиций. Сервис позволяет изучить состав каждого портфеля, исторические показатели и сравнить их между собой. Например, при консервативных инвестициях в рублях условно можно рассчитывать на индикативный доход примерно в 9–10% годовых, при умеренном уровне риска — 12–13%, при агрессивном — еще чуть больше. Можно также рассчитать размер ожидаемой доходности в робо-калькуляторе, о котором мы поговорили выше.

Стоимость чистых активов FXMM за период с 25 февраля по 8 августа 2022 года выросла на 7,43% в рублях, FXTB — на 0,27% в долларах. Рост активов в рублевом классе акций был обусловлен благоприятной динамикой курса RUB/USD, а долларового — ростом доходности краткосрочных казначейских векселей на фоне увеличения ключевой ставки ФРС США. В результате на балансе FXMM остались только рублевые денежные средства, что противоречило регуляторным требованиям к структуре фондов коллективных инвестиций в ЕС (UCITS Directive). Для этого требовалось продать рубли по текущему «офшорному» курсу, который доступен на внешнем валютном рынке, и купить на доллары T-bills. Долгосрочные цели группы по развитию рынка ETF в России сохраняются — процесс получения лицензии не создает условий для полной нормализации обращения фондов. Это всего лишь первый шаг на пути к восстановлению нормальной работы FinEx ETF в России.

Но у FinEx ETF есть фонд, позволяющий инвестировать в индустрию блокчейна (которая косвенно связана с криптовалютами) — FXBC. Вы сможете купить его, когда возобновятся торги во всех секциях фондового рынка Московской биржи. Нет, перевести иностранные ценные бумаги из «Альфа-Банка» будет нельзя до снятия с него блокирующих санкций.

Но мы надеемся, что при отсутствии дальнейшей международной эскалации практика позитивных решений будет расширяться. FXMM/FXTB также с 8 августа возобновили расчет СЧА после трансформации FXMM в валютный класс акций. На первичном рынке все операции по ним осуществляются в стандартном режиме.

Отметим, что уровень листинга FXRB (класс акций фонда еврооблигаций) был понижен до третьего на основе раскрытой информации о том, что стоимость чистых активов (СЧА) фонда равна нулю. Как мы уже писали ранее, в результате прекращения операций хеджирования на «балансе» FXMM в марте 2022 года остались исключительно рубли (в виде денежных средств на банковском счете). Для инвестиционного фонда такая аллокация средств может быть допустима только в исключительных обстоятельствах.

Основатель инвестиционной платформы Crowd A Дмитрий Ефремов считает, что сейчас к фондовому рынку меньше доверия, потому что колебания на фоне спецоперации заставляют инвесторов искать более спокойную гавань. Кроме того, доверие к европейским институтам подорвано, и уйдет время, чтобы его восстановить. На сайте есть информация, что фонды с хеджем (FXIP, FXRW, FXRD) трансформировались просто в валютные фонды и «с точки зрения состава портфелей станут полными аналогами FXTP, FXWO и FXFA соответственно».

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top